從2013年5月開始的ClubMed收購大戰,至今已持續近20個月,據最新消息,在這場拉鋸戰中,最終,來自中國的復星國際以24.60歐元/股的價格勝出,意大利富豪Andrea Bonomi旗下的Global Resorts表示退出。
意大利富豪Andrea Bonomi旗下的Global Resorts SAS表示,在與中國復星國際對Club Med(地中海俱樂部)收購競標中,將不會提高價格。
Bonomi的投資集團,今天在一封Email的聲明中表示:旗下的Global Resorts將退出此次收購,並將其持有的Club Med股票進行出售,出售對象或為復星國際或向市場出售。
中國富豪郭廣昌旗下的復星集團在2014年12月29日對Club Med的收購價再次提昇到24.60歐元/股,讓Club Med的總值增加到9.39億歐元(折合11.3億美元),並超過意大利富豪Bonomi開出的每股24歐元的價格。最新消息,Club Med今天股票收盤價下滑1分,收盤於25.09歐元。
Global Resorts表示,將不再對其過高的競標價進行解釋和辯護。
復星與Global Resorts爭奪地中海俱樂部的收購戰可謂一波三折:
▶ 2010年6月,Club Med受經濟危機的影響,在歐洲市場的業績正面臨下滑,復星首次投資Club Med,並成為復星『中國動力嫁接全球資源』投資模式的一項重要代表。
▶2011年3月,復星斥資2500萬歐元收購Club Med約7.1%的股權,從發起要約到達成投資協議,僅80天左右。復星所購股份來自地中海俱樂部當時兩大股東,隸屬摩洛哥主權基金一部分的FIPAR International和倫敦對衝基金GLG Partners。
根據當時協議,復星可在未來兩年將其在Club Med持股比例提高至10%,但不會超過這一水平。隨後,復星的確逐步增持Club Med股份至9.96%,與Adrian合作並成為最大的股東之一。
2012年地中海俱樂部全球度假村來自中國的游客人數增加了30%,且中國區收入同比增長了33%。在復星投資六個月後,中國第一家亞布力度假村成功開業,第二家也於2013年8月在桂林正式開業。
▶ 2013年5月,復星收購Club Med正式開始。根據品橙旅游資訊,復星集團聯合Club Med第二大股東AXA PE(其當時隸屬安盛保險集團,後於2013年9月20日從安盛剝離,成為獨立私募投資公司Ardian)及地中海俱樂部的高管CEO Henri Giscard d」Estaing,以每股17歐元發起要約,並由法國興業銀行作為收購顧問,但報價未獲得多數股東同意。
▶ 2013年6月25日,復星集團發布公告,同意與安盛將每股目標股份要約價格提昇為每股17.50歐元。安盛持有Club Med 9.4%的股權,復星集團則持有9.96%的股權,兩者共同擁有近25%的投票權。
▶隨後因為法律問題,原定於2013年8月30日完成的收購交易,出現暫時擱淺。總部位於巴黎的並購套利基金CIAM以及法國少數股股東協會Adam反對報價和相關條款,對此提出訴訟。法國監管部門將此項收購的截止日期無限期延,直到另行通知為止。
▶ 2014年6月30日,意大利富豪Andrea Bonomi旗下的Global Resorts橫空殺出,出價每股21歐元(高於復星的17.5歐元),收購Club Med。復星國際及其合作伙伴取消對Club Med收購計劃。
▶ 2014年9月12日,復星集團及新加入聯合體的眾信旅游,再次以每股22歐元、每份可轉債(OCEANE)23.23歐元價格重新加入競購。此次復星方面加入了復星控股的葡萄牙保險公司Fidelidade,提出收購Club Med全部股份和可轉債的收購要約。這讓Club Med總值達8.39億歐元,相比Global Resorts的價格,為股東帶來4.76%的溢價。
▶2014年11月11日,意大利富豪Bonomi方在美國私募巨頭KKR的幫助下,再次將收購價提昇為每股23歐元,反超復星,並在聯合體中增加了GP Investments,讓此次收購站愈演愈烈。
▶ 2014年12月2日,在截止日期前最後關頭,復星集團再次加價,每股出價達到23.50歐元,並同意以每份24.82歐元購買可轉債,高於對手的24.41歐元。
▶ 2014年12月5日,意大利富豪Bonomi在12月17日,法國金融市場監管機構AMF為Global Resorts提出新的一輪投標價格的最後期限前,果斷提價,將收購價提昇為每股24歐元,高於郭廣昌旗下復星集團及其聯合體的23.50歐元,並且包括每份可轉債出價25.35歐元,這讓Club Med總值達到9.15億歐元(折合11.3億美元)。
▶ 2014年12月19日,復星國際將對Club Med的收購價再次提昇到24.60歐元/股,讓Club Med的總值增加到9.39億歐元(折合11.3億美元),並超過意大利富豪Bonomi開出的每股24歐元的價格。
|